Kripto para birimi, diğer para birimleri için elektronik olarak değiş tokuş edilebilen her türlü paradır. Cryptocurrency, blockchain olarak bilinen yeni bir teknoloji ile çalışır. Bu teknolojinin kullanımının arkasındaki ana konsept, kullanıcıların internet üzerinden özel anahtarlarına kolayca erişmelerini sağlamaktır. Diğer bir deyişle, Cryptocurrency sistemindeki tüm işlemler, "blockchain" olarak da adlandırılan bir "zincir" içine kaydedilir.

Cryptocurrency sistemlerinde kullanılan iyi bilinen üç şifreleme protokolü vardır: BIP, BELL ve RLP. Bu protokoller arasındaki temel fark, kriptosistemi kontrol eden veya yayınlayan merkezi bir otoritenin olmamasıdır. Cryptocurrency, ağdaki herkesin tüm topluluğun faaliyetlerini görüntülemesini ve kontrol etmesini mümkün kılan dağıtılmış bir defter ile çalışır. Ayrıca, Cryptocurrency kullanıcılarının birbirleriyle etkileşime girmesini ve finansal işlemleri anında gerçekleştirmesini sağlayan çeşitli türde merkezi olmayan özerk kuruluşlar (DAO) başlatıldı.

Teknoloji hala genç olmasına rağmen, halihazırda kullanıma sunulan birkaç Cryptocurrency teknolojisi uygulaması vardır. Örneğin, bitcoin adı verilen en yaygın kullanılan Cryptocurrency sistemlerinden biri aslında bir dijital varlıktır. Bu dijital varlık, dağıtılmış bir eşler arası ağ (p2p) platformunda işlem görmektedir. Her işlem yaptığınızda, işlemin ağın kendisi tarafından onaylanmasıyla aslında bir adresten diğerine para gönderiyorsunuz. Hisse senetleri ve tahviller gibi geleneksel varlık sınıflarından ve 

hatta farklı ülkelerin ulusal para birimlerinden farklı olarak, bitcoinlerin değeri, sistemin omurgasını oluşturan bilgi işlem gücü havuzuna katkıda bulunan bitcoin madencilerinin birleşik çabalarından elde edilir. Bu sistem Proof of Stake (PoS) olarak adlandırılır ve bir işlemin ağ tarafından onaylanması için karşılanması gereken belirli parametreler olması bakımından altın standardına benzer